多重利好加持下，近幾個月以來，A股市場進入一波快速上揚階段，賺錢效應(yīng)相對明顯。隨著市場動能的不斷集聚，人們對波動也開始擔憂。如何力爭在市場波動中抓住權(quán)益上漲行情？二級債基或為較為適合的品種。

中銀基金旗下的中銀淳利三個月持有期債券型基金（A類：023275  C類：023276）就屬于這一類產(chǎn)品，致力于為投資者提供長期穩(wěn)健回報。

二級債基具備“攻守兼?zhèn)洹薄按箢愘Y產(chǎn)配置”的特點，即力爭在提供債券收益的基礎(chǔ)上，進一步博取權(quán)益上漲彈性帶來的收益。這一特性也反映到了相關(guān)指數(shù)表現(xiàn)上，數(shù)據(jù)顯示，萬得混合債券型二級指數(shù)（885007.WI）過去十年累計回報為44.34%，最大回撤為-6.93%。（數(shù)據(jù)來源：Wind，統(tǒng)計區(qū)間：2015.9.16-2025.9.16）

二級債基之所以能夠“攻守有道”，與其投資的底層資產(chǎn)以及比例有關(guān)。一般來說，二級債基主要投資于債券市場，小幅參與權(quán)益市場、追求進取。其中，債券投資不低于基金資產(chǎn)的80%，股票等權(quán)益類投資不高于基金資產(chǎn)的20%。 

作為二級債基中的一員，中銀淳利三個月持有期基金以低波增強為目標定位，爭取較高收益率的同時，力爭控制最大回撤，凸顯增長的穩(wěn)健性。在權(quán)益方面，產(chǎn)品追求中長期收益，不追逐短期風口和業(yè)績排名，嚴格把握資產(chǎn)風險收益比；同時在債券投資方面，策略更力求穩(wěn)健。

良好的持有體驗，也與基金經(jīng)理投資策略分不開。基金經(jīng)理陳瑋始終堅持穩(wěn)健思路，不會押注某一資產(chǎn)，同時在有效控制投資組合風險的前提下，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值，不斷累積超額收益。

當然，基金經(jīng)理完善的個人投資體系與背后專業(yè)的投研團隊息息相關(guān)。中銀基金建立了一只經(jīng)驗豐富、業(yè)績優(yōu)異的投資管理團隊。長期以來，公司不斷完善投研平臺，重點構(gòu)建大類資產(chǎn)配置和信用分析能力等。多年的辛勤耕耘，終也帶來了收獲。尤其固收方面，行業(yè)排名靠前。國泰海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，中銀基金固定收益類產(chǎn)品近3年超額收益在18家固收類大型基金公司排名第4。（數(shù)據(jù)來源：國泰海通證券，截至2025年6月30日。基金管理公司超額收益是指基金公司管理的主動型基金超額收益（基金凈值增長率減去業(yè)績比較標準后的收益）按照期間管理資產(chǎn)規(guī)模加權(quán)計算的平均超額收益。期間管理資產(chǎn)規(guī)模按照可獲得的期間規(guī)模進行簡單平均。按照國泰海通證券規(guī)模排行榜近一年主動權(quán)益（主動固收）的平均規(guī)模進行劃分，按照基金公司規(guī)模自大到小進行排序，其中累計平均主動固收規(guī)模占比達到全市場主動固收規(guī)模50%的基金公司劃分為大型公司）

值得關(guān)注的是，產(chǎn)品設(shè)置三個月持有期，即對每份基金份額設(shè)置三個月的最短持有期限，在最短持有期限內(nèi)，持有人不可辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。這一期限的設(shè)置能夠爭取兼顧流動性和收益性，進一步提升投資者持有體驗。對于投資者來說，持有期設(shè)置在一定程度上可以幫助投資者避免追漲殺跌，力爭獲取長期收益。

業(yè)績回顧：

中銀淳利三個月持有債券A成立于2025年02月20日，基金經(jīng)理陳瑋自成立起管理，凈值增長率/同期業(yè)績比較基準收益率分別為：成立至2025年上半年0.77%/0.00%。

中銀淳利三個月持有債券C成立于2025年02月20日，基金經(jīng)理陳瑋自成立起管理，凈值增長率/同期業(yè)績比較基準收益率分別為：成立至2025年上半年0.62%/0.00%。

基金經(jīng)理在管同類產(chǎn)品中銀穩(wěn)健添利、中銀招利、中銀通利、中銀恒悅180天、中銀民利，同類指“債券基金-普通債券型基金-普通債券型基金(二級)”，銀河證券

中銀穩(wěn)健添利債券發(fā)起A成立于2013年02月04日，基金經(jīng)理陳瑋自2014年12月31日起管理，近五年凈值增長率/同期業(yè)績比較基準收益率分別為：2020年度4.36%/-0.06%、2021年度4.87%/2.10%、2022年度0.14%/0.51%、2023年度3.61%/2.06%、2024年度5.11%/4.98%、2025年上半年0.92%/-0.14%。

中銀穩(wěn)健添利債券發(fā)起C成立于2018年04月12日，基金經(jīng)理陳瑋自成立起管理，凈值增長率/同期業(yè)績比較基準收益率分別為：2019年度7.23%/1.31%、2020年度4.02%/-0.06%、2021年度4.62%/2.10%、2022年度-0.05%/0.51%、2023年度3.45%/2.06%、2024年度4.96%/4.98%、2025年上半年0.85%/-0.14%。

中銀穩(wěn)健添利債券發(fā)起E成立于2019年03月15日，基金經(jīng)理陳瑋自成立起管理，凈值增長率/同期業(yè)績比較基準收益率分別為：成立至2019年底4.41%/0.94%、2020年度3.92%/-0.06%、2021年度4.53%/2.10%、2022年度-0.08%/0.51%、2023年度3.41%/2.06%、2024年度4.91%/4.98%、2025年上半年0.82%/-0.14%。

中銀招利債券A成立于2019年09月27日，基金經(jīng)理陳瑋自成立起管理，凈值增長率/同期業(yè)績比較基準收益率分別為：成立至2019年底1.83%/1.22%、2020年度6.03%/2.62%、2021年度6.03%/1.50%、2022年度-0.41%/-1.78%、2023年度2.24%/0.71%、2024年度4.27%/6.13%、2025年上半年0.76%/-0.06%。

中銀招利債券C成立于2019年09月27日，基金經(jīng)理陳瑋自成立起管理，凈值增長率/同期業(yè)績比較基準收益率分別為：成立至2019年底1.73%/1.22%、2020年度5.59%/2.62%、2021年度5.61%/1.50%、2022年度-0.81%/-1.78%、2023年度1.83%/0.71%、2024年度3.84%/6.13%、2025年上半年0.56%/-0.06%。

中銀通利債券A成立于2021年06月24日，基金經(jīng)理陳瑋自成立起管理，凈值增長率/同期業(yè)績比較基準收益率分別為：成立至2021年底2.74%/0.23%、2022年度-4.85%/-1.27%、2023年度0.97%/0.64%、2024年度4.88%/6.28%、2025年上半年4.43%/0.93%。

中銀通利債券C成立于2021年06月24日，基金經(jīng)理陳瑋自成立起管理，凈值增長率/同期業(yè)績比較基準收益率分別為：成立至2021年底2.53%/0.23%、2022年度-5.23%/-1.27%、2023年度0.58%/0.64%、2024年度4.43%/6.28%、2025年上半年4.22%/0.93%。

中銀恒悅180天持有債券A成立于2022年01月21日，基金經(jīng)理陳瑋自成立起管理，凈值增長率/同期業(yè)績比較基準收益率分別為：成立至2022年底1.25%/2.07%、2023年度3.27%/3.19%、2024年度5.78%/3.63%、2025年上半年1.18%/0.69%。

中銀恒悅180天持有債券C成立于2022年01月21日，基金經(jīng)理陳瑋自成立起管理，凈值增長率/同期業(yè)績比較基準收益率分別為：成立至2022年底1.06%/2.07%、2023年度3.06%/3.19%、2024年度5.57%/3.63%、2025年上半年1.08%/0.69%。

中銀民利一年持有期債券A成立于2022年03月03日，基金經(jīng)理陳瑋自成立起管理，凈值增長率/同期業(yè)績比較基準收益率分別為：成立至2022年底-0.77%/-0.86%、2023年度2.11%/0.64%、2024年度5.33%/6.28%、2025年上半年1.93%/0.93%。

中銀民利一年持有期債券C成立于2022年03月03日，基金經(jīng)理陳瑋自成立起管理，凈值增長率/同期業(yè)績比較基準收益率分別為：成立至2022年底-1.10%/-0.86%、2023年度1.70%/0.64%、2024年度4.91%/6.28%、2025年上半年1.72%/0.93%。

風險提示：基金有風險，投資需謹慎。基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益，在少數(shù)極端市場情況下，基金投資存在損失全部本金的風險。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。投資者投資該基金前，需充分了解本基金的產(chǎn)品特性及投資風險，并承擔基金投資可能出現(xiàn)的虧損。請投資者在進行投資決策前，仔細閱讀基金合同，招募說明書、產(chǎn)品資料概要等文件，了解基金的具體情況，根據(jù)自身投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資者的風險承受能力相匹配，并按照銷售機構(gòu)的要求完成風險承受能力與產(chǎn)品風險之間的匹配檢驗。中銀淳利三個月持有等級產(chǎn)品屬于R2等級產(chǎn)品，適合經(jīng)客戶風險承受等級測評后結(jié)果為C2型及以上的投資者。在代銷機構(gòu)認申購時，應(yīng)以代銷機構(gòu)的風險評級規(guī)則為準。中銀淳利三個月持有對于每份基金份額設(shè)定3個月的最短持有期，最短持有期內(nèi)基金份額持有人不能提出贖回申請。文中所表達的觀點不構(gòu)成投資建議或任何其他忠告，并可能隨情況的變化而發(fā)生改變。