界面新聞記者 |黃華

界面新聞編輯 |謝欣

7月19日，諾泰生物公告稱，公司于7月18日收到中國證監會下發的《行政處罰事先告知書》，企業股票將被實施其他風險警示。也就是，該公司的A股簡稱將由“諾泰生物”變為“ST諾泰”。

諾泰生物的公告顯示，依據《行政處罰事先告知書》，該公司披露的年度報告財務指標存在虛假記載，涉及營收、利潤等。

7月21日上午，界面新聞記者致電諾泰生物信披電話，顯示號碼處于忙線狀態。對于前述事件，界面新聞記者也向該企業信披郵箱發送了采訪提綱，截至發稿時，未獲回應。

7月21日，諾泰生物處于停牌狀態。停牌前，該公司股價報40.98元/股，總市值為130億元。

諾泰生物當前信披的罰款總額達7620萬元，幾乎是近一年內A股醫藥上市公司中被罰款最多的公司，這也使得該起案例備受關注。

7月21日，對于諾泰生物的處罰額，上海漢聯律師事務所宋一欣律師在接受界面新聞記者采訪時表示，細分來看，諾泰生物的處罰額可分為兩項：第一項罰1680萬元，是針對諾泰生物2021年報虛假記載的罰款；第二項5940萬元，是針對企業可轉債發行文件中編造重大虛假內容的罰款。

他對界面新聞記者表示，兩項違規的合并罰款就使得對該公司的處罰額較高；現行2019年《證券法》處罰金額規定得比較高，且部分案件可適用于比例罰；從諾泰生物的情況來看，可能屬于比例罰，也就是罰款為“非法募資或者違法所得的百分之十以上一倍以下”。

諾泰生物被指年報造假與其在2021年向浙江華貝轉讓藥品相關權益有關。

簡單概括此事便是，浙江華貝本應向諾泰生物支付轉讓款，但這筆3000萬元的費用實際是由諾泰生物自掏腰包增資而來。最終，它導致諾泰生物2021年年報虛增營收3000萬元，虛增利潤總額2595.16萬元，占當期披露利潤總額的20.64%。

監管層認為，諾泰生物實控人、時任副董事長趙德中，諾泰生物實控人、時任董事長趙德毅，時任總經理金富強，時任副總經理谷海濤，時任財務總監徐東海，他們或是作為諾泰生物各項業務的管理人員，或是負責技術轉讓審批，或是負責企業財務，都存在失職行為。

另外，基于2021年浙江華貝事件中出現的3000萬元虛假營收，諾泰生物在后續可轉債發行文書的財務板塊也就存在著虛假內容。

這筆可轉債涉及4.34億元，發行于2023年12月下旬，截至今年4月24日，諾泰生物贖回可轉債約4萬張，轉股430萬張，今年4月25日，諾泰轉債已在交易所摘牌。

監管層認為，針對可轉債一項，趙德中、趙德毅以及諾泰生物時任董事長兼總經理童梓權都是責任人，童梓權也存在失職行為。

依據公告，諾泰生物本次被處以4740萬元罰款；另外，企業實控人及高管也被處以150萬元-1300萬元不等的罰款（如下圖）。其中，實控人兄弟趙德中、趙德毅分別被處以1300萬元、500萬元。

諾泰生物的實控人和高管話題度不低。據《國際金融報》2022年報道，趙氏兄弟中，趙德毅并非醫藥科班出身，且學歷不高，此前還從事過工業設備安裝以及房地產。

另外，諾泰生物2024年度年報顯示，童梓權于1970年1月生，曾長期任職輝瑞（Pfizer）等國際著名藥企，2017年9月加入諾泰生物，2022年5月起任公司董事長、總經理；現任公司董事長、總裁。

在減肥藥GLP-1（胰高血糖素樣肽-1）受關注度極高的近兩年中，童梓權也成為了產業內曝光度較高的企業高管。他在2024年末接受《上海證券報》采訪時表示：“今天做昨天的事情，一定會被淘汰；今天做今天的事情，一定會被內卷；今天做明天的事情，公司才能夠蓬勃發展。”他認為要“與勢為伍”。

公司方面，官網資料顯示，諾泰生物前身為“江蘇諾泰制藥技術有限公司”，2009年在連云港成立；2016年，在新三板掛牌，2021年，在科創板上市。

從業務上看，諾泰生物是國內醫藥外包服務商之一，通俗理解便是承接藥品外包生產需求的公司。品類上，該企業主要提供小分子化藥、多肽藥物等產品服務。多肽類藥物中，GLP-1就是一個大類。這也是該企業近些年備受關注的關鍵原因。

二級市場上，伴隨著減肥概念，諾泰生物的股價在2024年上半年迎來暴漲，在1月至7月初之間漲幅超70%。

不過，在成品藥方面，諾泰生物也是注射用胸腺法新、奧美沙坦酯氨氯地平片、磷酸奧司他韋膠囊的供應商。這三款藥在國內都有廣闊市場，它們的標簽分別是“免疫神藥”、“復方降壓”、“流感神藥”。

華福證券2024年7月的研報顯示，諾泰生物2023年制劑業務創收2.1億元，其中奧司他韋膠囊收入1.8億元。

雖然目前因為信披造假，諾泰生物被實以重罰，但公司也在公告中表示，企業各項生產經營活動均在正常有序地開展。從業績上來看，諾泰生物近幾年發展不錯。在2019年-2024年期間，企業營收從3億元突破至16億元；同一時期，企業的歸母凈利潤也在持續提升（如下圖）。

從業績增長動力情況分析，隨著司美格魯肽、替爾泊肽等GLP-1產品銷售額持續增長，全球醫藥行業會增大該領域的研發，而研發階段就會催生出原料藥采購需求，這就有可能給諾泰生物帶來訂單。

另外，雖然醫藥外包服務行業在年內沒有出現顯著的基本面改變，但由于產業內總有此起彼伏的創新藥產品開發需求，這也可能給包括諾泰生物在內的醫藥外包服務商帶來機會。

在最新的業績方面，諾泰生物此前發布了今年上半年業績預告，顯示企業于期內實現歸母凈利潤為3億元到3.3億元，與同期相比，將增加7284萬元至1.03億元，同比增加32.06%到 45.27%。