9月23日，中國郵政儲蓄銀行發布公告，中國郵政儲蓄銀行（以下簡稱郵儲銀行）將吸收合并下屬全資子公司中郵郵惠萬家銀行有限責任公司（以下簡稱郵惠萬家銀行）。本次吸收合并完成后，郵惠萬家銀行的獨立法人資格依法注銷，郵惠萬家銀行的全部業務、財產、債權債務以及其他各項權利義務由郵儲銀行承繼，郵惠萬家銀行客戶的相關權利和義務均不受影響，已合法簽署的合同、協議繼續有效。

公告顯示，被合并方郵惠萬家銀行為郵儲銀行全資子公司，其財務報表已按100%比例納入郵儲銀行的合并報表范圍，本次吸收合并不會對郵儲銀行的財務狀況和經營成果產生實質性影響，也不會損害該行及全體股東的利益。

據了解，郵儲銀行此次調整并非個例，而是近年來銀行業數字化轉型進程中的普遍現象。隨著多家銀行陸續整合旗下直銷銀行或數字金融子公司，行業正從初期的“多點試驗”轉向當前的“全面融合”，部分直銷銀行的退場，并非數字化探索的停滯，恰恰是銀行業發展邏輯從“粗放式渠道擴張”轉向“精細化生態深耕”的鮮明縮影，標志著包括郵儲銀行在內的銀行業數字化發展進入深度整合新階段。

戰略整合：從探索實踐到全面融合

郵惠萬家銀行成立于2022年1月，注冊資本50億元，是郵儲銀行全資子公司。郵惠萬家銀行定位于“服務三農、助力小微、普惠大眾”，依托“數據+場景”，構建開放共享的數字普惠金融服務模式，不僅豐富了郵儲銀行服務場景，也為該行數字化轉型積累了寶貴經驗。

自開辦以來，郵惠萬家銀行對線上銀行運營進行了積極探索，發力結算領域，圍繞商貿客群支付結算需求，研發創設產品“惠商貿”，成為郵政分公司拓展商貿客群、實現數據閉環、助力綜合開發的“黏客”產品；發力信貸領域，自主開發了個人經營貸款產品“優商貸”，創新采用實收利息的結構化分潤方式，推動收益風險合理匹配。

有市場人士分析認為，作為直銷銀行，郵惠萬家銀行成立是銀行業探索線上線下協同發展的創新模式之一。直銷銀行初期以其線上化、低成本特性受到關注，但如今其獨立存在價值已被大幅稀釋。與功能日益強大的手機銀行相比，直銷銀行在產品同質化、獲客成本高等方面面臨挑戰，難以滿足市場對一站式、全場景金融服務的需求。事實上，近年來已有超20家銀行陸續關停或整合直銷銀行業務，這反映了銀行業向“一體化運營”轉變的趨勢。

郵儲銀行在公告中也表示，本次吸收合并有助于進一步優化郵儲銀行管理及業務架構，鞏固數字化轉型成效，提高運營效率，降低管理成本。這也獲得了相關分析人士的認同，其表示，終止郵惠萬家銀行后，郵儲銀行不僅整體管理成本下降，還能將郵惠萬家銀行過去幾年鍛造的人才隊伍、積攢的優秀經驗整合到郵儲銀行發展大局中，對郵儲銀行線上業務是強有力的補充，有利于形成“1+1＞2”的發展合力，符合郵儲銀行高質量發展的戰略方向，也符合股東利益。

效能提升：管理集約與資源整合

此次吸收合并會給郵儲銀行的財務報表有何影響？

公告顯示，郵惠萬家銀行為郵儲銀行全資子公司，其財務報表已按100%比例納入郵儲銀行合并報表范圍，本次吸收合并事項不會對郵儲銀行財務狀況和經營成果產生影響，不會損害郵儲銀行及股東的利益。

長遠來看，郵儲銀行所承接的郵惠萬家銀行的存量貸款、存款和資金，業務規模較小，且資金和貸款業務自然到期后不再續作，對郵儲銀行未來的業績表現整體影響較小。

值得一提的是，此次吸收合并后，郵惠萬家銀行的人才資源將依托郵儲銀行更為多元的業務場景、完善的資源支撐體系，充分發揮人才價值，為郵儲銀行發展注入新動力。

有專家表示，此次整合預計將帶來顯著的協同效應，特別是郵儲銀行吸收合并郵惠萬家銀行后，將有效降低郵儲銀行的管理成本，并有助于郵儲銀行將資源投入到互補性更強的領域，提高郵儲銀行整體運營效率。

數字化轉型：從系統建設到生態賦能

從此次吸收合并郵惠萬家銀行，也能夠看出郵儲銀行數字化轉型賦能業務發展的戰略定力。

近年來，郵儲銀行相繼完成了新一代個人業務核心系統、公司業務核心系統及信用卡業務核心系統的全面上線。在此基礎上，郵儲銀行持續深化數字化轉型，以金融科技驅動業務創新，充分運用大數據、人工智能等新技術，整合內外部多維數據，以科技賦能業務模式創新和流程優化，在主動授信、場景普惠金融等方面取得明顯成效。尤其近年來，郵儲銀行在“科技賦能”中解題，深入推進普惠金融數字化轉型，搭建起數字普惠“5D（Digital）”體系，創新推出“主動授信”專屬產品，極大提升了客戶體驗。

此次整合將進一步強化資源集約利用，推動技術、數據與業務場景的深度融合，加速“數字生態銀行”建設步伐。郵儲銀行方面表示，將持續貫徹落實中央金融工作會議精神，寫好“數字金融大文章”，以此次吸收合并為契機，圍繞科技能力、業務經營、風險防控等方面全力推進，打造以用戶為中心的數字生態銀行，提升全行經營質量和管理效率，助力全行業務高質量發展。具體將從以下幾個方面繼續推進數字化轉型：

一是夯實科技能力基座。提升科技核心系統自主可控能力，夯實統一數據底座，深化“采、存、算、用、管”能力，充分激活數據要素價值潛能。深化業務與技術深度融合，深度應用大模型等前沿技術，打造多場景智能應用矩陣，全面推進前臺業務服務、中臺產品風控、后臺運營管理數智化轉型。

二是深化業務經營管理。外部客服服務方面，圍繞“全客戶、全旅程、全產品、全渠道、全場景”重塑體驗，提升業務經營效率和服務水平。線上以手機銀行為核心打造個人客戶經營服務主平臺，線下以網點為抓手構建“點+圈+網”金融生態系統。內部企業經營方面，依托數字化技術提升決策分析能力，賦能基層業務拓展，實現內部經營管理降本提效。

三是筑牢風險防控體系。一方面，加強數字化風控能力建設，不斷完善風險管理機制。另一方面，強化數字金融風險防范，推進數據安全精細化管理，全面提升風險識別與安全分析能力。

未來，郵儲銀行將持續推進改革創新和轉型升級，通過數智化建設全面重塑業務流程、提升服務能力，構建更加開放、智能、穩健的數字金融生態體系，全力推進“數字生態銀行”全面轉型，向“更加普惠、更加均衡、更加穩健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售銀行不斷邁進，以高質量的金融服務助力經濟社會高質量發展。