歷時8年、涉及職工3600余人、債權(quán)債務(wù)50多億元……從停工停產(chǎn)到產(chǎn)量增長34.4%，從資不抵債到凈資產(chǎn)增長逾6倍、毛利增長31.7%，中國中信金融資產(chǎn)廣東分公司實施的秦發(fā)集團(tuán)重組紓困項目，以金融服務(wù)精準(zhǔn)賦能煤炭行業(yè)大型民營企業(yè)跨越周期，“走出去”以多元化能源供應(yīng)助力國家能源保供穩(wěn)價大業(yè)。

紓困賦能：從傳統(tǒng)資產(chǎn)包到主動定制化方案

煤炭作為重要的基礎(chǔ)性資源，占我國能源生產(chǎn)和消費的一半以上，對經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長、社會保民生具有突出的作用。秦發(fā)集團(tuán)成立于1996年，曾是全國最大的民營煤炭經(jīng)營企業(yè)及民營動力煤供貨商之一，主營業(yè)務(wù)包括動力煤生產(chǎn)、選配、運輸、銷售、貿(mào)易等，于2009年在香港主板上市。自2008年金融危機(jī)以來，隨著全球經(jīng)濟(jì)步入低增長階段，煤炭行業(yè)在2012年前后進(jìn)入低谷期，受市場大環(huán)境等影響，秦發(fā)集團(tuán)經(jīng)營不斷下滑，2014-2016年連續(xù)三年出現(xiàn)虧損，多家金融機(jī)構(gòu)及供貨商起訴，公司瀕臨破產(chǎn)邊緣。

自2017年起，中國中信金融資產(chǎn)廣東分公司對煤炭行業(yè)進(jìn)行長期跟蹤研究，在深入了解秦發(fā)集團(tuán)核心資產(chǎn)及運營現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，通過對煤炭市場變化的敏銳洞察和對風(fēng)險的精準(zhǔn)把控，主動謀劃定制化收購不良資產(chǎn)包，動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)組合，陸續(xù)歸集該企業(yè)相關(guān)金融不良債權(quán)超過50億元。

中國中信金融資產(chǎn)廣東分公司項目人員赴項目現(xiàn)場調(diào)研

中國中信金融資產(chǎn)廣東分公司充分發(fā)揮金融救助性功能優(yōu)勢，深度挖掘資產(chǎn)價值，迅速制定重組方案，助力企業(yè)徹底重塑資產(chǎn)價值鏈條，成功穩(wěn)定經(jīng)營局面，并啟動內(nèi)部財務(wù)與成本管理升級。以金融精準(zhǔn)賦能為轉(zhuǎn)折點，企業(yè)逐漸扭虧為盈，實現(xiàn)煤礦全面復(fù)產(chǎn)，煤炭產(chǎn)量穩(wěn)步增長，重組期間原煤產(chǎn)量增長237.7萬噸、凈資產(chǎn)增長逾6倍、毛利增長31.7%，資產(chǎn)負(fù)債率大幅下降，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，內(nèi)控能力不斷提升，旗下兩座煤礦獲評國家“特級安全高效礦井”，正式列入省級先進(jìn)產(chǎn)能目錄。

產(chǎn)融協(xié)同：助力企業(yè)“走出去”實現(xiàn)涅槃重生

能源的飯碗必須牢牢端在自己手中，“四個革命、一個合作”能源安全新戰(zhàn)略明確提出，在主要立足國內(nèi)的前提下，在能源生產(chǎn)和消費革命所涉及的各個方面加強(qiáng)國際合作，有效利用國際資源。

在中國中信金融資產(chǎn)廣東分公司的支持下，秦發(fā)集團(tuán)經(jīng)營管理回歸正軌，并開始“走出去”在海外布局事業(yè)新版圖，與海外公司合作建設(shè)印尼SDE礦。該項目礦區(qū)總面積185平方千米，設(shè)計產(chǎn)能2000萬噸/年，在三期工程開發(fā)完成后，將建成印尼最大規(guī)模的井工礦。然而在一期工程過程中，因受到技術(shù)人員流動影響需要增加專業(yè)隊伍和配套設(shè)備，秦發(fā)集團(tuán)海外工程亟需持續(xù)投入。為幫助企業(yè)走出困局，中國中信金融資產(chǎn)廣東分公司研究制定調(diào)整方案，多方協(xié)助企業(yè)拓展融資渠道，有效推動實現(xiàn)了項目一期工程順利達(dá)產(chǎn)。

在金融紓困的支持下，2024年秦發(fā)集團(tuán)印尼SDE煤礦項目又成功引入了近30億元戰(zhàn)略投資。隨著滿載著6.1萬噸印尼動力煤的進(jìn)口船舶歷經(jīng)9天的國際航行、跨越1960海里成功抵達(dá)中國，實現(xiàn)了印尼最大規(guī)模井工煤礦對我國出口全流程貫通，大大增加了華東區(qū)域的電煤保障能力，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

從傳統(tǒng)資產(chǎn)包到主動定制化方案，從金融紓困到產(chǎn)融并舉， 在企業(yè)涅槃重生的軌跡中，中國中信金融資產(chǎn)廣東分公司通過“出資出智”相結(jié)合，幫助企業(yè)價值鏈重構(gòu)，助力困境企業(yè)成功走出一條價值再造的新路徑。