6月27日，光智科技（300489.SZ)發(fā)布公告稱，公司決定終止發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買先導(dǎo)電子科技股份有限公司（下稱“先導(dǎo)電科”）100%股份并募集配套資金的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。

2024年9月30日，光智科技發(fā)布《光智科技股份有限公司關(guān)于籌劃發(fā)行股份等方式購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的停牌公告》，此后其股票停牌。10月13日，公司公告擬購(gòu)買先導(dǎo)電科100%的股份。10月14日復(fù)牌后，光智科技股價(jià)于2024年10月14日至2024年10月23日連續(xù)8個(gè)交易日漲停。

這起“蛇吞象”式的收購(gòu)備受市場(chǎng)關(guān)注。

先導(dǎo)電科專注于濺射靶材和蒸發(fā)材料的研發(fā)與制造，產(chǎn)品應(yīng)用于新型顯示、光伏、半導(dǎo)體、精密光學(xué)、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)及特種玻璃等領(lǐng)域。根據(jù)2024年4月胡潤(rùn)研究院發(fā)布的《2024全球獨(dú)角獸企業(yè)榜》，先導(dǎo)電科以210億元的估值位列第320名。而光智科技截至2024年9月27日收盤的總市值為31.36億元。

光智科技是從事紅外材料全產(chǎn)業(yè)鏈研發(fā)和生產(chǎn)的企業(yè)，公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于安防視頻監(jiān)控、車載物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)檢測(cè)、航空航天、電子信息等領(lǐng)域。

光智科技此前表示，希望通過(guò)本次收購(gòu)，在現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓寬上市公司業(yè)務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)換擋升級(jí)。從業(yè)務(wù)布局邏輯來(lái)看，光智科技與標(biāo)的公司具有一致性，均沿“高純稀散元素—化合物材料—精密器件”的產(chǎn)業(yè)鏈方向布局研發(fā)生產(chǎn)和銷售。

雖然這場(chǎng)籌劃了近9個(gè)月的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)按下“終止鍵”，但自去年9月底披露重組計(jì)劃后，光智科技股價(jià)累計(jì)漲幅至今已超過(guò)100%。去年10月，該公司股價(jià)最高漲至115.55元/股。截至今年6月27日，光智科技股價(jià)收于47.28元/股，總市值為65.09億元。

對(duì)于終止本次重組的原因，光智科技表示，鑒于本次重組事項(xiàng)自籌劃以來(lái)已歷時(shí)較長(zhǎng)，外部環(huán)境較本次重組籌劃之初發(fā)生了一定變化，公司與本次交易的部分交易對(duì)方就部分商業(yè)條款未達(dá)成一致意見，為維護(hù)公司全體股東長(zhǎng)期利益，公司經(jīng)審慎考慮，決定終止本次重組事項(xiàng)。公司承諾自終止本次重組事項(xiàng)公告披露后的一個(gè)月內(nèi)，不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

光智科技將于2025年7月1日召開關(guān)于終止本次重組事項(xiàng)的投資者說(shuō)明會(huì)，與投資者進(jìn)行互動(dòng)交流，就投資者普遍關(guān)注的問(wèn)題進(jìn)行回答。

近年來(lái)，光智科技業(yè)績(jī)承壓，扣非凈利潤(rùn)連續(xù)三年為負(fù)值。2024年，光智科技營(yíng)業(yè)收入為14.55億元，同比增長(zhǎng)43.82%；歸母凈利潤(rùn)為1225.71萬(wàn)元，同比扭虧為盈；扣非歸母凈利潤(rùn)為-3715.56萬(wàn)元。

光智科技在3月底舉行的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，2024年公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素一是緊抓紅外行業(yè)機(jī)遇，縱向延伸產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)品，橫向擴(kuò)大成熟材料產(chǎn)品市場(chǎng)份額，鍺類產(chǎn)品價(jià)格上行，終端產(chǎn)品收入上升；二是剝離金剛石、激光器、醫(yī)療探測(cè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)，增加資產(chǎn)處置收益約3800萬(wàn)元，減少相關(guān)業(yè)務(wù)研發(fā)投入。未來(lái)發(fā)展規(guī)劃成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的紅外全產(chǎn)業(yè)鏈解決方案提供商。

（經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 王俊勇/文）