隨著“雙碳”戰(zhàn)略的深入推進(jìn)，綠色金融成為金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手，亦是金融“五篇大文章”的重要內(nèi)容。

作為國內(nèi)領(lǐng)先的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司（以下簡稱“泰康資產(chǎn)”或“公司”）在監(jiān)管部門及泰康保險集團(tuán)的指導(dǎo)下，將綠色金融作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的核心方向，通過健全組織保障，探索創(chuàng)新投資方式和全面風(fēng)險管理體系，走出了一條兼具社會價值與商業(yè)可持續(xù)的綠色發(fā)展之路。

健全內(nèi)部組織保障 構(gòu)建綠色金融投資生態(tài)

為積極響應(yīng)國家“雙碳”政策號召，貫徹泰康保險集團(tuán)及委托人對公司綠色金融的指引及要求，泰康資產(chǎn)加強(qiáng)內(nèi)部組織協(xié)同，完善綠色金融治理架構(gòu)與運(yùn)作機(jī)制，探索真正可操作、能落地的負(fù)責(zé)任投資模式。

2021年6月，泰康保險集團(tuán)整體加入聯(lián)合國負(fù)責(zé)任投資組織（UNPRI），泰康資產(chǎn)作為投資管理人加入，成為中國第三家加入PRI的保險機(jī)構(gòu)，同時也是PRI第4000家簽署機(jī)構(gòu)，積極探索適合國內(nèi)保險行業(yè)實(shí)踐的ESG投資策略和方法。2022年3月，泰康保險集團(tuán)發(fā)布《年度負(fù)責(zé)任投資（ESG投資）政策指引》（下稱《指引》），對推進(jìn)資產(chǎn)管理子公司綠色投資轉(zhuǎn)型，防范ESG投資風(fēng)險提供重要指導(dǎo)。

在《指引》引導(dǎo)下，泰康資產(chǎn)成立ESG綠色金融工作小組，將其作為ESG綠色金融的主要管理組織，并統(tǒng)籌協(xié)調(diào)公司各部門及子公司部署綠色金融工作規(guī)劃。

截至目前，泰康資產(chǎn)的ESG綠色金融工作小組已涵蓋公司18個部門以及3家投資類子公司，在固收、權(quán)益、非標(biāo)、金融工程、股權(quán)等多業(yè)務(wù)線建立可持續(xù)投資業(yè)務(wù)目標(biāo)，各子公司也依據(jù)自身投資管理特點(diǎn)探索綠色金融管理模式。工作小組根據(jù)各類資金特殊屬性，充分授權(quán)各業(yè)務(wù)條線根據(jù)資金特點(diǎn)制定單獨(dú)的管理策略，逐步推進(jìn)公司的綠色投資管理、風(fēng)險評估、跟蹤和控制，顯著提升了綠色投資研究水平。

投資與風(fēng)險管理并重 創(chuàng)新實(shí)踐碩果累累

在探索實(shí)踐中，泰康資產(chǎn)以投資創(chuàng)新為引擎，開辟出一條獨(dú)具特色的綠色金融發(fā)展路徑。

公司持續(xù)探索綠色金融領(lǐng)域的創(chuàng)新投資方式，并為市場提供服務(wù)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展的有效投融資工具。一方面，積極參與ESG新品種投資，為社會綠色低碳轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮自身力量；另一方面，發(fā)行ESG相關(guān)產(chǎn)品，為市場資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、優(yōu)化資產(chǎn)配置、提高綜合收益提供渠道。

2024年5月8日，公司作為計劃管理人的“泰康資產(chǎn)—中電投租賃1號碳中和綠色資產(chǎn)支持計劃”在上交所成功發(fā)行，規(guī)模12.64億元，對應(yīng)項(xiàng)目為新能源電站。這是自2023年10月上交所同意保險資管公司開展ABS以來，市場首單以保險資管公司作為計劃管理人發(fā)行的企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了由傳統(tǒng)非標(biāo)發(fā)行業(yè)務(wù)到綠色標(biāo)品發(fā)行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變，也極大提升了保險資管公司創(chuàng)設(shè)更多綠色金融產(chǎn)品、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

除關(guān)注金融工具的創(chuàng)新突破外，公司更注重將ESG因素貫穿投研和風(fēng)控全流程。投資及研究應(yīng)用方面，公司逐步將ESG因素納入到傳統(tǒng)的投研框架考量當(dāng)中，將外部ESG評級信息作為研究體系的有效補(bǔ)充，為基本面研究和投資提供參考。在具體實(shí)踐中，結(jié)合研究員和投資經(jīng)理對于公司歷史誠信記錄等信息的定性評價，以公司治理為切入點(diǎn)，明確以監(jiān)管處罰為主的負(fù)面信息分級體系，跟蹤重點(diǎn)公司負(fù)面信息，持續(xù)關(guān)注持倉標(biāo)的ESG風(fēng)險。

在風(fēng)險管理方面，公司將ESG綠色金融風(fēng)險納入全面風(fēng)險管理體系，實(shí)現(xiàn)對ESG綠色金融風(fēng)險的準(zhǔn)確識別、審慎評估、動態(tài)監(jiān)測和全程管理。在投前環(huán)節(jié)建立并維護(hù)ESG評分體系和負(fù)面清單，構(gòu)建ESG負(fù)面篩選系統(tǒng)；在投中環(huán)節(jié)對投資標(biāo)的進(jìn)行差異化授信、投資負(fù)向剔除，引導(dǎo)投資關(guān)注ESG風(fēng)險；在投后環(huán)節(jié)持續(xù)追蹤投資資產(chǎn)的ESG表現(xiàn)，定期評估相關(guān)風(fēng)險影響。同時，在非標(biāo)投資業(yè)務(wù)上，嚴(yán)格執(zhí)行ESG盡調(diào)程序，根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況，有針對性地在投資協(xié)議中增添ESG條款，加強(qiáng)風(fēng)險防范能力。

“截至目前，公司通過公開市場債券、公開市場權(quán)益、債權(quán)計劃、項(xiàng)目資產(chǎn)支持計劃、股權(quán)投資等工具持續(xù)開展綠色、可持續(xù)和社會責(zé)任類投資，加大在重大民生領(lǐng)域的布局，有效支持了清潔低碳能源體系建設(shè)，切實(shí)滿足了一大批高耗能高排放行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的合理要求。”泰康資產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

經(jīng)濟(jì)效益與社會效益共贏 邁步“雙碳”轉(zhuǎn)型新征程

經(jīng)過多年的深耕細(xì)作，泰康資產(chǎn)不僅在綠色金融規(guī)模上實(shí)現(xiàn)了跨越式增長，更在項(xiàng)目質(zhì)量、社會效益和行業(yè)影響力等多個維度取得了突破性進(jìn)展。

據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2024年末，公司合計管理綠色類固定收益資產(chǎn)逾3200億元。從投資端來看，綠色金融類投資規(guī)模近2500億元，其中泰康自有資金占比超60%；從發(fā)行端來看，泰康資產(chǎn)發(fā)行綠色金融類資產(chǎn)超700億元。股權(quán)投資方面，泰康資產(chǎn)管理股權(quán)投資資產(chǎn)中綠色金融類資產(chǎn)占比已超過20%。在股票投資方面，綠色金融類資產(chǎn)規(guī)模660億元，占同期股票投資資產(chǎn)比例逾20%。

泰康資產(chǎn)在ESG領(lǐng)域的探索亦獲得社會各方的一致認(rèn)可，擔(dān)任上海資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會首屆綠色金融專業(yè)委員會委員機(jī)構(gòu)，獲得新浪財經(jīng)“年度最佳ESG責(zé)任投資保險資管公司”、 中誠信綠金國際有限公司(CCXGFI) 和香港ESG報告大獎(HERA)聯(lián)合頒發(fā)的“ESG資產(chǎn)管理先鋒獎”等榮譽(yù)。

“公司不僅關(guān)注當(dāng)下的環(huán)境效益，更著力于培養(yǎng)面向未來的可持續(xù)發(fā)展能力；不僅追求投資規(guī)模增長，更注重投資標(biāo)的質(zhì)量提升；不僅服務(wù)國內(nèi)低碳轉(zhuǎn)型，更放眼于全球氣候治理，為全球可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)泰康智慧。”面向未來，泰康資產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司將堅定明確綠色金融的戰(zhàn)略定位，加強(qiáng)投資引導(dǎo)，以保險資金固定收益類資產(chǎn)為切入點(diǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)大ESG投資策略覆蓋范圍，著力打造覆蓋ESG核心理念的全面風(fēng)險管理體系，探索ESG投資本土化，爭做國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流的綠色金融投資機(jī)構(gòu)。