在阿里這棵“大樹”下的7年，餓了么一度被外界認為是不再饑餓的。

在過去的兩個多月里，京東“踢館”外賣賽道，針對商家、騎手、消費者分別打出了0傭金、繳社保、百億補貼等奇招，引出了美團外賣的千億補貼計劃。

面對京東的點火、美團的反攻，外界很關心，站在扭虧關頭和阿里集團非中心位置的餓了么，能不能放得開手腳，像十年前那樣進攻？

4月30日，餓了么終于反擊，拉開超百億補貼大幕，并宣言“我們不打口水仗，只發真福利”。同日升級的淘寶閃購將與之協同，代表阿里一起加入與京東、美團的即時零售戰局中。

此前，京東外賣面向商家推出的0傭金入駐，截止日為5月1日。淘寶閃購項目人士對下場的時間點解釋稱，這能省下大筆營銷費，轉而大規模補貼消費者。

一位餓了么管理層人士也表示：“眼下這個時間段，大家能夠客觀看待京東入局外賣這件事后，我們再動手去做一些事情，相對來說是比較好的時機。”

雖然從容，但客觀情況不太有利，餓了么市場占有率已經敗退至30%以下，且尚未實現盈利。

在2025年2月末的財報電話會上，阿里高管透露，本地生活的重要業務高德地圖首次實現了盈利。這一信息也意味著，壓力更多地傳導到了本地生活的另一主角餓了么身上。

對內，需要實現盈虧平衡；對外，要守住即時零售“三國殺”的地盤，餓了么面臨內外兩場硬仗。

餓了么，動手了

杭州西湖區的餓了么站長李勇，潛入了京東騎手招聘群。

他發現，最近騎手們的心思有一些動搖。他很好奇，成為京東騎手有哪些要求，又有哪些福利。看完京東騎手招聘群里的介紹，李勇感慨：“京東的條件的確很誘人。”

京東殺入的氣勢令人無法忽視。4月22日，京東外賣上線僅2個月11天，日單量突破1000萬單。

4月27日，京東黑板報發布消息稱，截至3月下旬，京東外賣已招攬超1萬名全職騎手。未來三個月內，京東計劃招聘10萬名全職騎手，全部繳納五險一金且所有費用都由公司承擔，平均繳納五險一金2000元，騎手還可享受年假、體檢等多項福利。

面對強有力的“踢館者”京東，美團已經甩出千億補貼較量，傳遞出“不讓步”的態度。餓了么如何攻守，公眾的感知還并不強烈。

經濟觀察報了解到，餓了么一些業務部門在內部討論時，也有人很著急，尤其是看到一些88VIP用戶作為餓了么的鐵桿兒用戶在官號下面留言“餓了么醒醒”“趕快，別在那愣著了”“你們怎么還不送券”時。

餓了么內部達成了一個基本共識：當下商戰比拼的不是野蠻燒錢了，平臺已經告別單純拼價格的階段，更加講究戰略及節奏。

一位餓了么內部人士直言：“打架還得講究巧勁兒，餓了么之所以不在兩家打得猛時沖上去，是不想把自己拖進去。”

4月30日，外界終于等到餓了么出手。

先是餓么了發布“餓補超百億”第一波活動。之后，隸屬于淘天集團的即時零售業務“小時達”升級為“淘寶閃購”，并在淘寶App首頁以一級流量入口展示。經濟觀察報從阿里方面獲悉，“淘寶閃購”服務先在50座城市上線，后續會在5月6日推廣至全國。

阿里相關人士稱，此次淘寶閃購的供給來自天貓的品牌商家，運力則依賴餓了么的履約保障，從而在全國范圍內實現訂單30分鐘送達。

經濟觀察報獲得的餓了么五一黃金周的宣傳物料顯示，多條藍色橫幅上印有“百億”以及“上餓了么天天領紅包”等字樣。

餓了么的百億補貼活動早有跡象。4月27日，“餓了么用完券后便宜到不敢點”沖上微博熱搜。一位餓了么忠實用戶稱，之前在美團和餓了么點餐，價格基本是同步的，最近幾天，在餓了么平臺使用優惠券后明顯更便宜。

往年6月，餓了么會開啟夏季戰，比如免單、“請你喝奶茶”等，“今年在這種特殊情況中，活動可能提前了。”餓了么業務人士對記者表示。

“在合適的時機出拳”

實際上，在商家端和騎手端，餓了么今年的動作并未間斷。

餓了么在3月進行了專項整治活動，借助AI技術打擊幽靈外賣，同月還開啟了“優店騰躍計劃”，投入超10億元展開對商家的多方面支持。

最近的是4月28日，餓了么與北京市朝陽區委社會工作部合作落地首個“北京騎士之家”。4月25日，餓了么還宣布，確保眾包網約配送員在正常勞動情況下小時勞動報酬綜合計算不低于25元，逐步推進取消超時扣款處罰，優化“強制下線”功能，網約配送員每日配送時間不超過11小時。

餓了么更愿意把這些動作定義為主動的計劃，而非因為誰進來了的應對措施。但在市場競爭語境中，這些動作難免被認為在傳遞一個信號：留人。

西湖區餓了么站長李勇告訴經濟觀察報，在2024年，餓了么對專職站點的騎手進行人數上的控制，他所在的站點人數由將近百人減少為約50人。

但在最近，他接收的指令是，餓了么不再控制專職站點人數。

多位藍騎士向經濟觀察報反饋，有餓了么代理商在危機感中放寬條件“搶人”：進入4月，餓了么的眾包騎手從過去可以拒絕20單之后自動接單，放寬至可拒30單。藍騎士小趙覺得：“這表達的意思就是，你在我這好好干，不要走了。”

上述餓了么管理層人士把此前京東和美團的狀態視為口水戰，“我們競爭了這么多年，說到底，餓了么是在競爭中長大的，怎么會不懂競爭或者害怕競爭”。

他強調，餓了么一直篤定地在計劃一些事情，諸如動作開展、下場時間等都要有節奏和策略選擇。與其盲目出拳，不如按照自己的步調去走。

最先扛起福利和補貼大旗的京東外賣，市場拓展利好中也有一些負向反饋：商家要與其共擔補貼成本，騎手對外賣系統制定的配送路線吐槽，用戶抱怨定位不夠精準以及訂單履約時間久等。

“掙錢就在眼前”

在京東與美團激戰之時，餓了么似乎展示出了從容，但無法忽視的是，盈利之問猶在。

2023年3月，阿里對組織架構進行“1+6+N”拆分后，高德、餓了么以及原來的口碑等納入本地生活集團，口碑以及餓了么原有到店業務被并入高德主攻“到店”，餓了么則主攻“到家”的外賣、團購等業務。

自2022年第三季度起，阿里開始在財報里對本地生活業務有了“虧損收窄”的描述。在2023年第二季度的財報中，阿里又明確提及餓了么虧損持續收窄。

本地生活減虧的速度在2024年明顯加快，從一組數據可以感知：在2024年的第二、三、四季度，本地生活板塊經調整EBITA（反映真實的業務經營情況）的季度同比增長率在70%—80%，往前四個季度，這一增長率都在20%—30%。

2024年第四季度，阿里本地生活板塊營收為169.88億元，同比增幅12%，當季度虧損由2023年同期的20.68億元大幅收縮至5.96億元。

在電話會議上，阿里高管透露，高德地圖首次實現了盈利。阿里本地生活板塊的另一主角餓了么，將直接承擔著本地生活扭虧的責任。

一位接近餓了么的人士稱，餓了么內部很有信心再過兩三個季度就能把虧損打平。

和美團外賣業務在整個美團體系中所處的核心地位不同，本地生活創造的營收占整個阿里集團總營收的比例在5%—6%，營收體量在六大集團中排名倒數第二。

眼下，阿里將最大的精力投入在AI上。2024年第四季度，阿里資本開支超過310億元，大部分投入在云業務和AI領域。同期，阿里的自由現金流為390億元，較2023年同期大幅下降31%，主要投向了阿里云基礎設施。

2024年，阿里陸續出售大潤發和銀泰，更加關注剩余資產的業務價值如何更好地體現在集團估值中。

在今年2月的業績會上，阿里高管表示，盒馬增長和盈利狀況良好，是線上線下融合的數字化零售戰略成功案例，目前無出售計劃，但會以開放心態考慮戰略投資人引進等方式提升其價值在集團估值中的體現。對餓了么、優酷，阿里在業績會上并未明確提及。

經濟觀察報了解到，在餓了么內部，包括董事長、CEO及各高層在內有個組織代稱叫“班委”。一位“班委”成員透露，餓了么是阿里集團很重要的一部分核心資產，現在的很多布局以及所有市場動作都是在集團的頂層設計之下，并不會受京東和美團太大影響。

這7年

阿里在2018年全資收購餓了么。在“大樹”底下的這7年，餓了么的市場占有率已不足30%。外界有聲音認為，餓了么似乎失去了饑餓感，許多動作都是在美團后面亦步亦趨。

但這7年，餓了么似乎也在求變，從王磊到吳澤明，單是餓了么CEO就先后換了五任。

2024年3月，韓鎏履新成為餓了么CEO。不到一年后，2025年2月，本地生活集團CTO、餓了么董事長吳澤明兼任起CEO一職。“CEO頻繁變動，餓了么總是處于組織和目標的調整變革中。美團不可能等你。”前述餓了么業務人士說，他曾見證三任CEO的更替。

據了解，餓了么內部形成的共識是，俞永福擔任一號位的三年里發現了很多問題，為餓了么明確了值得長期堅持的目標。這被認為是后來在每個季度財報中取得進步的原因之一。

而在餓了么CEO任上未待滿一年的韓鎏，有更重要的一件事要做。“餓了么也在觀望，除了送外賣，還能否有一些賺錢的業務。”餓了么內部人士向經濟觀察報介紹，韓鎏此前是蜂鳥即配（下稱“蜂鳥”）的總裁，如今他分管的即時物流中心便是管理蜂鳥相關事務，該業務在餓了么之外還服務很多第三方，眼下從京東收回達達秒送的動作也不難看出，線下配送履約的基礎設施建設相當重要，于是餓了么試圖讓蜂鳥為公司扛起一部分收入，甚至可以成為餓了么的第二增長來源。

2024年3月底，餓了么舉行了2025財年年度戰略管理會，俞永福在這場名為“百人團”的會上宣布離任，但他在當時表示：餓了么將在接下來的三年里走過一個新周期。

由吳澤明帶領的餓了么“班委”，與阿里集團曾達成共識，為餓了么制定了一個“1+2”的三年經營計劃：“1”指餓了么要成為一個健康增長、更懂消費者的到家餐飲平臺，“2”是指餓了么將專注建設好即時零售和即時物流網絡兩個新賽道。

（作者 馮雨晨 錢玉娟）