經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 姜鑫

“虧本賺吆喝”的非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)迎來(lái)嚴(yán)監(jiān)管政策。

2025年10月10日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（下稱“金融監(jiān)管總局”）發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱《通知》）。

《通知》聚焦非車險(xiǎn)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、非理性競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，提出強(qiáng)化要求，并明確落實(shí)“報(bào)行合一”。

“報(bào)行合一”是指保險(xiǎn)公司給監(jiān)管部門報(bào)送產(chǎn)品審批或備案材料中所使用的產(chǎn)品定價(jià)假設(shè)，要與保險(xiǎn)公司在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中的行為情況保持一致，不能“說(shuō)一套，做一套”。

 非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)“賠本賺吆喝”

非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)指的是在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司（下稱“財(cái)險(xiǎn)公司”）業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，除機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)以外的其他財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

一直以來(lái)，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)一直是財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的“基本盤”，隨著新車銷量增長(zhǎng)的放緩以及車險(xiǎn)改革倒逼財(cái)險(xiǎn)行業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)放緩。西部證券研報(bào)顯示，2025年上半年，上市險(xiǎn)企的車險(xiǎn)原保費(fèi)收入同比增幅在0.5%～3.6%。

在這樣的背景下，財(cái)險(xiǎn)公司近年來(lái)紛紛開(kāi)始尋找“第二增長(zhǎng)曲線”。

包括責(zé)任險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和企財(cái)險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)在近年來(lái)增長(zhǎng)迅速，部分險(xiǎn)種的保費(fèi)增速甚至超過(guò)兩位數(shù)，其在財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入中的占比也逐漸提升——保費(fèi)規(guī)模占比從2019年的37.1%攀升至2024年的47.4%。

然而高速發(fā)展伴隨惡性競(jìng)爭(zhēng)加劇，部分機(jī)構(gòu)為搶占份額，通過(guò)拆分保額、更改標(biāo)的使用性質(zhì)變相降費(fèi)， 或虛列“會(huì)議費(fèi)”“咨詢費(fèi)”等科目套取手續(xù)費(fèi)，導(dǎo)致費(fèi)用結(jié)構(gòu)失真、承保利潤(rùn)承壓。同時(shí)，應(yīng)收保費(fèi)壞賬風(fēng)險(xiǎn)積聚，尤其是政保類業(yè)務(wù)因財(cái)政支付延遲形成大量“空轉(zhuǎn)保單”，侵蝕險(xiǎn)企現(xiàn)金流，為非車險(xiǎn)中長(zhǎng)期良性發(fā)展帶來(lái)一定壓力。

此外，在極端天氣等災(zāi)害事件頻發(fā)的背景下，受部分險(xiǎn)種賠付率高企影響，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)整體處于“賠本賺吆喝”的承保虧損狀態(tài)。

國(guó)信證券研報(bào)顯示，目前，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)因部分險(xiǎn)種較新、歷史定價(jià)及理賠經(jīng)驗(yàn)缺乏，疊加手續(xù)費(fèi)“內(nèi)卷”，導(dǎo)致非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨承保虧損壓力。以中國(guó)人保為例，截至2024年末，責(zé)任險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)及其他險(xiǎn)種合計(jì)保費(fèi)收入占比達(dá)15.7%，其中責(zé)任險(xiǎn)及企財(cái)險(xiǎn)均面臨較高的承保虧損壓力。2024年，中國(guó)平安的責(zé)任險(xiǎn)及保證保險(xiǎn)綜合成本率均超過(guò)100%；中國(guó)太保責(zé)任險(xiǎn)及企財(cái)險(xiǎn)綜合成本率分別為103.7%、103.8%。

 明確非車險(xiǎn)“報(bào)行合一”要求

為了推動(dòng)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)理性競(jìng)爭(zhēng)、降本增效、提質(zhì)擴(kuò)面，維護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益，促進(jìn)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，《通知》聚焦非車險(xiǎn)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、非理性競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，提出了具體強(qiáng)化要求。

在優(yōu)化考核機(jī)制方面，《通知》推動(dòng)財(cái)險(xiǎn)公司非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)理念，由追求規(guī)模、速度向追求質(zhì)量、效益轉(zhuǎn)變。

在規(guī)范產(chǎn)品開(kāi)發(fā)使用上，《通知》提出，強(qiáng)化保險(xiǎn)費(fèi)率管理，嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)備案的保險(xiǎn)產(chǎn)品，推動(dòng)非車險(xiǎn)產(chǎn)品的使用符合備案內(nèi)容，即推動(dòng)“報(bào)行合一”落地。

具體來(lái)看，《通知》明確，財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)遵循公平、合理、充足原則科學(xué)厘定保險(xiǎn)費(fèi)率，合理設(shè)置預(yù)定附加費(fèi)率和手續(xù)費(fèi)率水平，不得設(shè)置與所提供服務(wù)不符的高額費(fèi)用。財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)嚴(yán)格條款費(fèi)率使用，持續(xù)加強(qiáng)主險(xiǎn)和附加險(xiǎn)條款費(fèi)率的規(guī)范使用，嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)備案的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率。財(cái)險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)不得通過(guò)特別約定、批單、協(xié)議、備忘錄等方式實(shí)質(zhì)改變經(jīng)備案的保險(xiǎn)條款責(zé)任，不得通過(guò)違規(guī)拆分保險(xiǎn)標(biāo)的、拆分保險(xiǎn)金額、更改被保險(xiǎn)人屬性、更改標(biāo)的使用性質(zhì)、提高或降低免賠額（率）等形式變相調(diào)整保險(xiǎn)費(fèi)率。

《通知》還要求規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用：財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)紀(jì)律，按照實(shí)質(zhì)重于形式原則，據(jù)實(shí)列支各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用；加強(qiáng)手續(xù)費(fèi)核算管控，為保險(xiǎn)銷售支付的中介費(fèi)用不得超過(guò)產(chǎn)品報(bào)備的手續(xù)費(fèi)率上限；不得通過(guò)宣傳費(fèi)、技術(shù)支持費(fèi)、防預(yù)費(fèi)等方式變相支付手續(xù)費(fèi)，不得通過(guò)虛掛中介業(yè)務(wù)、虛列費(fèi)用等方式套取費(fèi)用，變相突破報(bào)備的手續(xù)費(fèi)率上限。

此外，《通知》明確強(qiáng)化市場(chǎng)行為監(jiān)管，對(duì)未按照規(guī)定使用經(jīng)備案條款費(fèi)率，編制或提供虛假報(bào)告、報(bào)表、文件、資料等行為，依法采取監(jiān)管措施或?qū)嵤┬姓幜P。

在規(guī)范保費(fèi)收入管理上，《通知》要求財(cái)險(xiǎn)公司完善信息系統(tǒng)、健全內(nèi)控機(jī)制，從源頭嚴(yán)格財(cái)務(wù)管理。財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)在收取保費(fèi)后向客戶簽發(fā)保單并開(kāi)具保費(fèi)發(fā)票。保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)配合財(cái)險(xiǎn)公司執(zhí)行相關(guān)要求，不得以墊付保費(fèi)、引導(dǎo)投保人延期支付保費(fèi)等方式擾亂市場(chǎng)秩序。

一位財(cái)險(xiǎn)從業(yè)人士表示，這對(duì)非車業(yè)務(wù)的開(kāi)展提出了更加嚴(yán)格的要求。例如，在厘定費(fèi)率上，主險(xiǎn)的精算報(bào)告和附加險(xiǎn)的其他備案材料中應(yīng)明確列示附加費(fèi)率、平均手續(xù)費(fèi)率和逐單手續(xù)費(fèi)率上限；保險(xiǎn)公司也不得與中介機(jī)構(gòu)通過(guò)特別約定、批單、協(xié)議、備忘錄等方式實(shí)質(zhì)改變經(jīng)備案的保險(xiǎn)條款責(zé)任。另一個(gè)較大的影響是，保險(xiǎn)公司需要“見(jiàn)費(fèi)出單”（在收取全額保費(fèi)或首期保費(fèi)后向客戶出具保單和開(kāi)具保費(fèi)發(fā)票）。

 將推動(dòng)非車業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)改善

自2025年3月開(kāi)始，金融監(jiān)管總局就非車險(xiǎn)“報(bào)行合一”問(wèn)題征求行業(yè)意見(jiàn)。

中國(guó)人保集團(tuán)副總裁、人保財(cái)險(xiǎn)總裁于澤在中期業(yè)績(jī)會(huì)上曾表示，推行非車險(xiǎn)“報(bào)行合一”的主要目的是規(guī)范財(cái)險(xiǎn)公司非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，督促財(cái)險(xiǎn)公司嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)備案的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率，有效管控應(yīng)收保費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)降本增效，提升內(nèi)生能力，更好地服務(wù)民生保障和實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

于澤認(rèn)為，非車險(xiǎn)“報(bào)行合一”監(jiān)管政策有效落地，將引導(dǎo)行業(yè)回歸保險(xiǎn)本源，推動(dòng)行業(yè)主體更加理性競(jìng)爭(zhēng)，有效遏制行業(yè)違規(guī)問(wèn)題，合理設(shè)定費(fèi)率，降低費(fèi)用率和應(yīng)收率，提升非車險(xiǎn)行業(yè)承保能力，提供更多更好的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，降低行業(yè)應(yīng)收保費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)。

于澤表示，“非車險(xiǎn)長(zhǎng)期虧損，主要是脫離了保險(xiǎn)大數(shù)法則的基本原理。非車業(yè)務(wù)過(guò)度差異化、精細(xì)化，并且產(chǎn)品銷售過(guò)程中通過(guò)差異化來(lái)降低費(fèi)率，使得大數(shù)法則無(wú)法實(shí)際應(yīng)用。車險(xiǎn)業(yè)務(wù)近年來(lái)發(fā)展較好，就是基于大數(shù)法則在標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率和標(biāo)準(zhǔn)條款基礎(chǔ)上應(yīng)用適度的自主系數(shù)。”

（作者 姜鑫）