中國已成為全球第二大資產和財富管理市場、支持外資機構加大布局，支持符合條件的銀行在滬設立金融資產投資公司(AIC)，支持外資機構參與更多金融業務試點…...

6月18日上午，國家金融監督管理總局局長李云澤在“2025陸家嘴論壇”上發表主題演講。他表示，從金融資產配置比例看，當前中國家庭的現金和儲蓄占比超過一半，遠高于OECD（經濟合作與發展組織）國家約三分之一的平均水平。隨著居民財富持續積累，財富管理需求正在向多元化、專業化配置轉型。

“過去五年中國信托、理財、保險資管受托管理資產規模年均增速約8%。我們支持外資機構在理財投資、資產配置、保險規劃等領域布局。”李云澤表示。

另外，目前中國數字金融市場快速發展，規模穩居世界首位。李云澤稱，歡迎外資機構深度參與中國科技金融、數字金融實踐，促進“科技—產業—金融”良性循環。

財富管理迎來黃金期

李云澤在論壇上表示，中國中等收入群體持續擴大，財富管理迎來黃金期。

他進一步闡述稱，中國擁有全球最大規模且持續壯大的中等收入群體，為財富管理行業帶來龐大且穩定的客戶基礎。從金融資產配置比例看，當前中國家庭的現金和儲蓄占比超過一半，遠高于OECD國家約1/3的平均水平。

隨著居民財富持續積累，財富管理需求正在向多元化、專業化配置轉型。過去五年中國信托、理財、保險資管受托管理資產規模年均增速約8%，已成為全球第二大資產和財富管理市場。

“我們支持外資機構在理財投資、資產配置、保險規劃等領域加大布局，更好滿足客戶財富保值增值等綜合化金融需求，促進財富管理行業提質升級。”李云澤說。

在銀發經濟方面，李云澤表示，銀發經濟方興未艾，養老金融大有可為。中國老齡化進程加快，預計2035年60歲以上人口將突破4億，銀發經濟規模有望達到30萬億元。

“總體上看，中國三支柱養老體系發展不夠平衡，尤其第三支柱起步較晚，有很大發展潛力。近年來，我們推動健全多層次多支柱養老保險體系，有序擴大養老理財、養老儲蓄、專屬養老保險和商業養老金試點，取得初步成效。希望更多外資機構積極參與試點，更好發揮產品設計、保險精算、投資管理等專業優勢，共享中國養老市場發展紅利。”李云澤如是說。

今年兩會政府工作報告亦提及，要積極應對人口老齡化，完善發展養老事業和養老產業政策機制，大力發展銀發經濟。推進社區支持的居家養老，強化失能老年人照護，加大對老年助餐服務、康復輔助器具購置和租賃支持力度，擴大普惠養老服務，推動農村養老服務發展。

中國老齡科學研究中心亦預測，2024年中國銀發經濟規模將達7萬億元，占GDP的6%，到2035年將增至30萬億元。

另外，在低碳轉型、綠色金融方面，李云澤強調，中國堅定不移推進“雙碳”目標，建成了全球最大、最完整的新能源產業鏈。目前，中國綠色信貸規模全球第一，綠色債券、綠色保險市場規模居全球前列，預計2030年實現碳達峰目標資金需求將超25萬億元，綠色金融發展空間仍然十分廣闊。

近幾年，外資機構陸續將ESG評級體系、氣候風險管理等工具引入中國，為中國綠色金融發展提供了有益借鑒。“我們支持外資機構廣泛參與中國綠色金融市場，共同為全球綠色低碳轉型提供更多中國范例。”

支持銀行在滬設立AIC

“上海是中國金融高水平開放的窗口，一直走在金融業改革開放最前沿。”李云澤稱，將與上海市政府聯合發布《支持上海國際金融中心建設行動方案》，鼓勵上海在科技金融、跨境金融等領域開展創新試點，支持符合條件的全國性銀行在滬設立金融資產投資公司，支持探索不動產、未上市股權等非貨幣信托財產登記上海模式等。

當前，中國在科技前沿領域不斷突破，航空航天、量子科技、人工智能等創新成果層出不窮，成為全球最活躍的創新高地之一。一些國際機構投資中國科創企業獲得豐厚回報，越來越多的投資者日益看好中國科技發展潛力。

“國家金融監督管理總局正在大力推進金融資產投資公司股權投資、科技企業并購貸款等試點，不斷探索科技金融發展新路徑。”李云澤表示。

近期，AIC版圖再擴張，銀行系加速入局股權投資市場。2025年5月7日，國家金融監管總局正式批復同意興業銀行籌建金融資產投資有限公司，成為國內第六家銀行系AIC，也是首家獲批AIC牌照的股份行。2025年5月8日，招商銀行、中信銀行陸續發布公告，擬分別出資150億元、100億元設立AIC。

“AIC牌照的獲取將顯著提升銀行在股權投資領域的專業能力，通過市場化債轉股及科技金融直投業務，不僅可優化企業杠桿結構，還能深度參與科創企業全生命周期服務，形成投貸聯動協同效應。”行業分析人士稱，此舉可拓寬中收來源，除直接項目收益，還可通過綁定科技企業的結算、代發等衍生業務拓寬中收渠道，緩解凈息差收窄壓力，是其輕資本轉型的重要支點。

在合力構建金融高水平開放新格局方面，李云澤提到，無論國際風云如何變幻，中國金融業擴大高水平開放的決心不會改變，構建互利共贏金融發展格局的決心不會改變，推動建立更加包容的國際金融體系的決心不會改變。

“銀行保險領域的限制性措施已經基本取消。下一步，將大力復制推廣自貿區、自貿港擴大制度型開放的經驗做法，支持外資機構參與更多金融業務試點。對標國際高標準經貿協議中金融領域相關規則，探索在更寬領域、更大幅度上加大開放力度。”李云澤稱。

來源：財經五月花